INSTRUMENTOS FINANCIEROS SECCIÓN 11 NIIF PARA PYMES
RECONOCIMIENTO
Los INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS abarcan gran cantidad de operaciones relacionadas con:
- EFECTIVO
- PRESTAMOS
- CARTERA
- INVERSIONES
- OBLIGACIONES FINANCIERAS Y CON PROVEEDORES
INSTRUMENTOS FINANCIEROS BÁSICOS:
ACTIVO FINANCIERO: Título que genera en el comprador el derecho a recibir un ingreso en el FUTURO por parte del vendedor. No suelen tener un valor físico. el comprador tiene un derecho(activo) y el vendedor una obligación (pasivo.
Algunos ejemplos son:Dinero en curso legal, Dinero en bancos, Bonos de deuda pública, Pagarés de empresas, Renta fija ( Deuda emitida por empresas) y Renta variable (Acciones y otros derivados financieros)
PASIVO FINANCIERO: Es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un FUTURO, es decir con un plazo exigible determinado.
Algunos ejemplos son: Contratos de préstamo, Débitos por operaciones comerciales a proveedores y acreedores varios, deudas a terceros, préstamos y créditos financieros, Obligaciones como bonos y pagarés.
Dado que los Instrumentos Financieros Básicos incluyen ingresos y egresos FUTUROS, es necesario comprender el concepto fundamental de las matemáticas financieras; como es EL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO.
LECTURA: Tomada del libro Matemática Financiera de Johnny Mezza
VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
Para entender este concepto, considerado el más importante en las Matemáticas
Financieras, podemos hacernos la siguiente pregunta:
¿Es lo mismo recibir $ 1.000.000 dentro de un año que recibirlos hoy? Lógicamente que no, por las siguientes razones:
1. La Inflación: Este fenómeno económico hace que el dinero día a día pierda poder adquisitivo, es decir, que el dinero se desvalorice. Dentro de un año se recibirá el mismo $ 1.000.000 pero con un menor poder de compra de bienes y servicios. Analizado desde un punto de vista más sencillo, con el $ 1.000.000 que se recibirá dentro de un año se comprará una cantidad menor de bienes y servicios que la que podemos comprar hoy, porque la inflación le ha quitado una buena parte de su poder de compra.
2. Se pierde la oportunidad de invertir el $ 1.000.000 en alguna actividad, logrando que no solo se proteja de la inflación sino que también produzca una utilidad adicional. Este concepto es fundamental en las finanzas y se conoce como costo de oportunidad.
El costo de oportunidad es aquello que sacrificamos cuando tomamos una decisión. Cualquier persona, por ejemplo, puede optar por descansar en lugar de trabajar. No se tiene que pagar por ello, pero en realidad si tiene un costo, que llamamos costo de oportunidad. Descansar significa utilizar un tiempo que podría utilizarse en hacer otra cosa. El costo verdadero de este descanso será el valor que represente para esta persona las otras cosas que podría haber producido durante el tiempo que estuvo descansando. Por eso, cuando se toman decisiones cotidianas, es necesario pensar en los costos de oportunidad. ¿Debería ir al cine? En primer lugar, cuesta $12.000 la entrada y con este dinero se pueden comprar otras cosas. En segundo lugar, cuesta dos o tres horas que las puedo emplear en otra actividad productiva. La decisión de entrar al cine, además del precio de la entrada tiene, entonces, un costo de oportunidad. Existe, también, un costo de oportunidad asociado al costo del dinero. Vélez (1999) lo define como el costo de la mejor alternativa que se desecha. Como todo recurso apreciable, el dinero tiene un costo de oportunidad. Este es el máximo interés que puede obtener una persona dentro del mercado en que se desenvuelve. Si una persona tiene su dinero depositado en una cuenta de ahorros que le paga el 1% mensual y le proponen un negocio; cuando decide retirarlo para invertirlo en el negocio que le han propuesto, está incurriendo en un costo de oportunidad al desprenderse del rendimiento que está obteniendo, con la esperanza de recibir mayores beneficios en un futuro, o por lo menos iguales a los que ya recibía. Se dice, entonces, que el costo de oportunidad para esa persona es del 1% mensual.
3. Se asume el riesgo que quien deba entregar el $ 1.000.000 hoy, ya no esté en condiciones de hacerlo dentro de un año. En todas las actividades económicas en las que el hombre realiza inversiones está implícito el riesgo y aunque se ha comprobado sociológicamente que las personas tienden a pensar que deben asumir riesgos, porque de lo contrario se sentirían cobardes ante la vida, es necesario pensar en él y entender que tiene su costo. El riesgo de pérdida influye notoriamente en el costo del dinero.
4. El dinero es un bien económico que tiene la capacidad intrínseca de generar más dinero. Este hecho lo puede constatar cualquier persona, por ejemplo, cuando deposita algún dinero en una cuenta de ahorros de una entidad financiera y después de algún tiempo al ir a retirarlo se encuentra con que sus ahorros han crecido, en forma mágica, al recibir una cantidad de dinero mayor. Por ese poder mágico de crecer que el tiempo le proporciona al dinero, debemos pensar permanentemente que el tiempo es dinero.
Ahora, si la opción que se tiene es recibir el $ 1.000.000 dentro de un año, se aceptaría solamente si se entregara una cantidad adicional que compense las razones anteriores
Este cambio en la cantidad de dinero en un tiempo determinado es lo que se llama valor del dinero en el tiempo y se manifiesta a través del interés.
LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA NIIF INVOLUCRAN EL PRINCIPIO FUNDAMENTAL DE LAS FINANZAS Y LAS MATEMÁTICAS FINANCIERAS QUE ES EL RECONOCIMIENTO DEL CAMBIO DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO
POR EJEMPLO:
Una empresa que comercializa maquinaria pesada, realiza una venta a crédito, lo que contablemente genera para la empresa una cuenta por cobrar, la venta está sujeta a un contrato que en este caso sería una factura de venta. Para la empresa esta transacción sería un ACTIVO FINANCIERO representado en la cuanta por cobrar y para el comprador sería un PASIVO FINANCIERO ya que adquiere una obligación en una cuenta por pagar
La norma plantea:
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